محضر الاحتياطي الفيدرالي

فاطمة علي

نبذة عن سوق الفوركس

على الرغم من أن سوق الفوركس هو أكبر سوق مالي في العالم، فحجم التداول اليومي فيه

يتجاوز كثيراً سوق تداول الأوراق المالية ، إلا أن مستثمري البورصة قد لا يعرفون كثيراً

عنه ، وهو تداول العملات الأجنبية وتبادلها من أجل الحصول على الربح قدر الإمكان ، وما

يميزه أن التداول يقام بشكل كامل عبر شبكة الإنترنت .

من يقوم بالتداول ؟

يقوم بالتداول متداولو التجزئة والمؤسسات الكبرى وصناديق الاستثمار والتحوط والشركات

متعددة الجنسيات ، ويمثل المتداول الفردي نسبة صغيرة نسبياً من متداولي الفوركس ، ولكن

يزداد عدد المتداولين كل يوم حيث ينجذب المستثمرون إلى هذا السوق المثير.

أكثر الأسئلة شيوعاً حول سوق الفوركس

سواء كنت مبتدئاً أو خبيراً فمن المفيد أن تتعرف على إجابة أكثر الأسئلة التي تثار من

المتداولين، لعلها تجيب عن بعض استفساراتك الشخصية ، وهى :

– كيف يمكن أن نقارن الفوركس بالأسواق الأخرى ؟، أو بكلمات مختلفة ما هو الفرق بين

الفوركس وغيره من الأسواق ؟

– ما هى العمولات التي يتم دفعها أثناء التداول ؟

– ما هى النقطة ؟

– ما الذي تتداوله فعلياً ؟

– ما هى العملات التي نتداولها في سوق الفوركس ؟

– ما هى تجارة العملة ؟

ونبدأ بالتحدث في هذه الموضوعات:

 ما الفرق بين سوق الفوركس والأسواق الأخرى ؟

 بخلاف الأسهم أو العقود المستقبلية أو الخيارات لا يتم تداول العملات في بورصة منظمة ،

ولا يخضع لسيطرة أي هيئة إدارية مركزية ، بهذا الشكل يبدو التداول في سوق الفوركس

محير للمستثمرين الذين اعتادوا على البورصات المهيكلة مثل بورصة نيويورك أو بورصة

شيكاغو التجارية.

كيف يتم التنظيم ؟

يوفر التنظيم الذاتي سيطرة فعالة على السوق ، كما أن المشاركين في سوق الفوركس من

وسطاء ومؤسسات كبري يرتبطون بعضوية الرابطة الوطنية للعقود الآجلة ، وهى مؤسسة

تسهم في مراجعة أي سلوك مخالف أو احتيال ويمكن أن تقوم بفرض عقوبات على الأعضاء

المخالفين للسلوك المهني في التعامل مع المستثمرين .

أوجه اختلاف أخرى

– لا توجد فيه قيود على حجم مركز الصفقة مثل سوق العقود المستقبلية .

– يمكن للمتداول حرية التصرف بناءً على المعلومات التي أمامه .

فمثلاً :

إذا عرف المتداول أن حاكم بنك اليابان قد أعلن عن سياسة رفع أسعار الفائدة ، فالمستثمر له

الحق والحرية في شراء أي حجم من الين الياباني إذا كان يملك المال الكافي لذلك .

– من الفروق الأخرى أن سوق الفوركس هو السوق الأكثر سيولة في العالم ، كما يتداول على

مدار ساعات اليوم.

– من القليل أن نجد أي فجوات في أسعار الفوركس .

– يعتبر سوف الفوركس هو السوق المثالي للمتداولين الذين يستخدمون الأدوات التقنية

والتحليل الفني .

ما هى عمولات الفوركس ؟

في الأسواق الأخرى عادةً ما يستخدم المستثمرون الذين يتاجرون بالأسهم أو العقود المستقبلية

أو الخيارات وسيط يعمل وكيلاً في المعاملة ، يأخذ الوسيط الأمر إلى البورصة ويحاول تنفيذه

وفقًا لتعليمات العميل، وفي سوق الفوركس في الغالب لا توجد عمولات على التداول، ولكن

يوجد نوع من الرسوم بشكل مختلف.

السبريد أو الهامش

هو الفارق بين سعر البيع وسعر الشراء لأي زوج من العملات ، وهو الربح الأساسي بالنسبة

لوسيط الفوركس ، يتم خصمه مباشرةً بمجرد دخول العميل أو المستثمر إلى السوق وفتح

عملية .

وبهذا نستنتج

أن الوسيط يأخذ ربحه من فرق السعر بين العرض والطلب ، وبعض الوسطاء يفرضون

عمولات على نوعيات معينة من فئات التداول ، ولكن في الغالب بمجرد خصم السبريد لا

توجد أي عمولات إضافية أو رسوم أخرى، وكل مكسب يتم كسبه في العملية يعتبر ربحاً

خالصاً للمستثمر.  

ما هى النقطة ؟

النقطة هى الرقم الرابع بعد العلامة العشرية في مؤشر السعر، أو هو الرقم الثاني بعد العلامة

العشرية في أي زوج من أزواج العملات التي يكون الين الياباني طرفاً فيها ، والنقطة هى

أصغر زيادة أو نقصان في تداول العملات الأجنبية ، ففي سوق العملات يجب تحديد سعر

الزوج حتى الرقم العشري الرابع .

ماذا نتداول فعلياً في سوق الفوركس ؟

لا يوجد تداول فعلي أو فيزيائي في سوق الفوركس، فكل ما نتداوله حقاً يكون عبر الانترنت

على شاشة الكمبيوتر، فلا يوجد تبادل فعلى للعملات على الإطلاق ، جميع الصفقات موجودة

ببساطة كإدخالات على الكمبيوتر ويتم إحرازها وفقًا لسعر السوق ، للحسابات المقومة

بالدولار، يتم حساب جميع الأرباح أو الخسائر بالدولار وتسجيلها على هذا النحو في حساب

المتداول.

سبب وجود سوق الفوركس

السبب الرئيسي لوجود سوق تداول العملات هو :

– تيسير تبادل العملات للشركات متعددة الجنسيات التي تحتاج هذا الأمر بشكل مستمر من

أجل دفع ثمن السلع والخدمات للعملاء الأجانب، ودفع كشوف المرتبات ، وهذا الجانب لا يمثل

سوى 20 % من حجم التداول في سوق الفوركس .

– ثمانون في المائة من عمليات التداول في سوق العملات تمثل مضاربة من قبل المؤسسات

المالية الكبيرة وصناديق التحوط بمليارات الدولارات من أجل الاستثمار.

– رغبة الأفراد في التعبير عن آرائهم بشأن الأحداث الاقتصادية والجيوسياسية لهذا اليوم،

وذلك من خلال إجراء عمليات البيع والشراء وفقاً لظروف وتقلبات السوق.

ما هى العملات الأهم التي نتداولها في سوق الفوركس ؟

– الدولار الأمريكي.

– اليورو.

– الجنيه الاسترليني.

– الين الياباني.

عملات أخرى من المهم معرفتها:

– الدولار الكندي.

– الدولار الاسترالي.

– الدولار النيوزيلندي.

– الفرنك السويسري.

أزواج السلع الأكثر سيولة في العالم:

– اليورو مقابل الدولار الأمريكي.

– الدولار الأمريكي مقابل الين الياباني.

– الجنيه الاسترليني مقابل الدولار الأمريكي.

– الدولار الأمريكي مقابل الفرنك السويسري.

أزواج السلع:

– الدولار الاسترالي مقابل نظيره الأمريكي.

– الدولار الأمريكي مقابل نظيره الكندي.

– الدولار النيوزيلندي مقابل نظيره الأمريكي.

عمليات المضاربة

تمثل أزواج العملات الأكثر سيولة في العالم نسبة كبيرة من حجم التداول في سوق تداول

العملات الأجنبية، فهناك 18 زوجاً فقط هم الذين يعتبرون محط أنظار المستثمرين.

ما العلاقة بين أسعار الفائدة وتداول العملات ؟

أسعار الفائدة تصدر من البنوك المركزية وصناع السياسة النقدية من أجل التحكم في

المعروض النقدي ومحاولة الوصول إلى هدف التضخم.

أنواع وحالات أسعار الفائدة:

– عند خفض سعر الفائدة:

تسمى هذه السياسة بالسياسة النقدية التوسعية، وهى تعمل على تزويد المعروض النقدي في

السوق ورفع التضخم المنكمش، وفي هذه الحالة يميل المستثمرون إلى الإنفاق والاستهلاك،

مما يقلل في الغالب شهية شراء العملة ويؤدي ذلك إلى انخفاضها.

– عند رفع أسعار الفائدة:

تسمى هذه التدابير بالسياسة النقدية الانكماشية، وهى تعمل على تقليل المعروض النقدي في

الدولة والسيطرة على التضخم المرتفع، وفي هذه الحالة يميل المستثمرون والأفراد إلى

الإدخار ووضع أموالهم في البنوك للاستفادة من الفائدة المرتفعة، مما يزيد في الغالب من

الاتجاه الصعودي وشراء العملة.

مصطلحات أخرى من الجيد معرفتها عن العملات:

 – الجنيه الاسترليني:

له ألقاب متعددة مثل الباوند وكابل والجنيه البريطاني.

– الدولار الأمريكي:

من ألقابه الأخرى جرينباك أو الباك.

– الفرنك السويسري: من ألقابه سويسي.

– الدولار الاسترالي: يمكن اختصاره بكلمة الاسترالي فقط.

– الدولار النيوزيلندي: له لقب آخر وهو الكيوي.

– الدولار الكندي: ومن ألقابه لوني أو الدولار الصغير.

ما هى أزواج العملات ؟

 العملات يتم تداولها في صورة أزواج وليس في صورة فردية أو بشكل مطلق، حتى الدولار

الأمريكي وهو العملة الأكثر تداولاً وانتشاراً يتم أيضاً تداوله في صورة أزواج، ويتم تسمية

العملة الأولى في الزوج بعملة الأساس والأخرى تسمى بالعملة المقابلة.

ما هو الرول أوفر ؟

وهو مصطلح يطلق على الفائدة التي تؤخذ من المتداول أو تضاف إلى رصيده إذا قام بترك

مراكزه في السوق لمدة ليلة واحدة جديدة ، وهو مصطلح يتعرض له المتداولين الذين يقومون

بالتجارة طويلة الأجل على العملات .

ما هى أحجام العقود أو اللوت ؟

اللوت يساوي 100 ألف وحدة من العملة ، وهو وحدة قياس لأحجام المراكز أو ما يتم إجراء

الصفقات عليه.

أنواع أحجام العقود

– العقد القياسي وهو يساوي واحد لوت = 100 ألف وحدة من العملة الأساس.

– العقد المصغر أو الميني لوت وهو يساوي 0.1 لوت = 10 آلاف وحدة من العملة.

– العقد متناهى الصغر أو ميكرو لوت وهو يساوي 0.01 لوت = 1000 وحدة من العملة.

ما الذي يحرك العملات ؟

توجهات المستثمرين هى التي تحرك السوق وتعطي له سيولة واسعة، وهناك عوامل تتوقف

عليها تحركات السوق ومنها:

– قواعد العرض والطلب:

فمن المعروف أنه كلما زاد الطلب على سلعة أو عملة ارتفع سعرها، وكلما انخفض الطلب

عليها تراجع السعر، وهو من العوامل الرئيسية التي تعمل على تحرك السوق.

– الأحداث السياسية والاقتصادية:

وهى الأحداث التي نتابعها في الأخبار من مخاطر جيوسياسية وخلافات بين الدول وحروب

وكوارث طبيعية، فقد يزداد الطلب على سلعة معينة في وقت الأزمات أو تبرد شهية المخاطرة

تجاه أسواق معينة.

– مشاعر ومعنويات السوق:

السوق يتأثر بشدة بتوجهات وميول المستثمرين، فمثلاً إذا حدثت حالة من الذعر ما، قد تتسبب

في إجراء عمليات بيع مكثفة مما يزيد من الضغوط الهبوطية على العملة، أو إذا حدثت حالة

واسعة من التفاؤل والاستحسان فقد تساعد على إجراء عمليات شراء مما يسهم في صعود

العملة.

– قرارات البنك المركزي وأسعار الفائدة:

كما قلنا سابقاً فإن قرارات البنك المركزي والتقارير الصادرة عنه تسهم في خفض العملة أو

رفعها، لأنها تعبر عن تفاؤل أو تشاؤم صناع القرار بالأوضاع الاقتصادية الحالية .

ما هى الرافعة المالية ؟

وهى عبارة عن قرض يقترضه المستثمر من شركة الوساطة، أو هو خاصية تسهم في رفع

قدرة المستثمر على الدخول إلى السوق بشكل كبير، فسوق الفوركس مصمم خصيصاً

للمؤسسات الكبرى والبنوك والتي لها حسابات تداول ضخمة ، أما المتداول الفردي فله

حسابات صغيرة بالنسبة للمشاركين الكبار في السوق، ولهذا يحتاج إلى الرافعة المالية حتى

يدخل السوق.

حالات الرافعة المالية

هناك مدى واسع من الرافعات المالية ولكن يجب الاحتراس والتعامل بحذر عند اختيار الرافعة

المالية، ومن حالاتها:

– رافعة مالية صغيرة:

كلما انخفض الرقم مقابل الواحد الصحيح في الرافعة المالية أدى ذلك إلى ارتفاع الهامش

المحجوز من الرصيد، مما يعني أن المتداول ليس لديه حرية كبيرة في إجراء صفقات متعددة،

ولكن من ناحية أخرى يعد ذلك نوعاً من الأمان ويعمل على حماية رأس المال من تقلبات

السوق.

– رافعة مالية كبيرة:

كلما ارتفعت الرافعة المالية أدى ذلك إلى حرية أكبر في التصرف وإجراء الصفقات، لأن ذلك

يعني انخفاض الهامش المحجوز من الرصيد، ورغم هذا يعد ذلك سلاحاً ذو حدين، فالرافعة

المالية المرتفعة تعرض رأس المال لمخاطر السوق بشكل كبير، وكما أنها تساعد على زيادة

الأرباح فإنها تسهم في تضخيم حجم الخسائر أيضاً.

انتهز الفرص وزود عدد نقاطك بنسب ممتازة من خلال توصيات مؤسسة أربيك فوركس اليومية.

You need to sign-in for leave comments

هل سئمت من الخسارة في الفوركس؟

هل تعلم أن 94% من المتداولين يخسرون ؟ لانهم يضيعون العديد من الفرص.
احصل علي أهم الفرص علي مدار الأسبوع بشكل مجاني كامل + هدية أربيك فوركس.

Icon form
arabic-forex

كن دائما علي مستوي الحدث مع محمود حسن

مجتمع أربيك فوركس ليس مجرد مكان للتداول وانما هو خلاصة تجارب خبراء ماليين في عالم الفوركس ليصلوا بك الي الطريق الصحيح للتداول. انضم الي مجتمع أربيك فوركس وكن دائما علي اطلاع تام بكل ما هو جديد بطريقة مباشرة من محمود حسن – الخبير المالي


تشاور

هل تعرف ما هو أفضل بالنسبة لك؟

JOIN US TODAY

نسعد دائما بأسئلتك …. اترك بياناتك وسنتواصل معك في اقرب فرصة

payable

JOIN US TODAY

نسعد دائما بأسئلتك …. اترك بياناتك وسنتواصل معك في اقرب فرصة

payable

JOIN US TODAY

نسعد دائما بأسئلتك …. اترك بياناتك وسنتواصل معك في اقرب فرصة

payable

JOIN US TODAY

نسعد دائما بأسئلتك …. اترك بياناتك وسنتواصل معك في اقرب فرصة

payable

JOIN US TODAY

نسعد دائما بأسئلتك …. اترك بياناتك وسنتواصل معك في اقرب فرصة

payable



JOIN US TODAY

نسعد دائما بأسئلتك …. اترك بياناتك وسنتواصل معك في اقرب فرصة

payable

JOIN US TODAY

نسعد دائما بأسئلتك …. اترك بياناتك وسنتواصل معك في اقرب فرصة

payable

JOIN US TODAY

نسعد دائما بأسئلتك …. اترك بياناتك وسنتواصل معك في اقرب فرصة

payable

JOIN US TODAY

نسعد دائما بأسئلتك …. اترك بياناتك وسنتواصل معك في اقرب فرصة

payable

JOIN US TODAY

نسعد دائما بأسئلتك …. اترك بياناتك وسنتواصل معك في اقرب فرصة

payable